◎建议初学者最少模拟3-6个月以上，加强自己对市场趋势的敏锐判断力，再进入国际试身手。
◎绝对将自尊与赌博(操作行为)分开。若无法掌控起伏动乱的内心及贪念或不设停损时，那这操作就会与赌博没什么两样！
◎决不轻易让情绪因素介入操作，应学会事先预测判断停损获利点，涨跌时能如如不动，静如山不受行情震荡，随时掌控好自我的情绪度，不做任何行情波动的影响。
控管你全部的资金
◎资金部位控管，不可孤注一掷。应将资金要保持在1/10范围以内作单。
◎把另一笔钱分开在另一独立户头，以备不时之需，除非紧急才把钱转过去。
◎更不可因一时的行情或情绪的激动，而动用全部资金，轻易把手中的子弹一下用光。
◎在一连串胜利后，将本金拿回存起来，只留下多余的钱继续到市场去赚钱。
(1)严守纪律 — 交易前绝不可喝酒，或透支体力，生活作息必须有规律。
(2)拟订趋势 — 事先沙盘演练及拟好每日作战策略计划表。
(3)确实执行 — 下单同时绝对确实严格执行 — 停损点、及获利点。即每笔交易皆应设定合理价位的 ｢严格设停损单｣ 以控管资金的安全性。若当行情不利时要｢正视损失｣，决勿存鸵鸟心态使损失扩大恶化的风险，最终难逃断头命运，不可不慎。
(4)耐心沉着 — 要学习如鳄龟为等食物般的坚持，不凭感觉，直觉不可靠，要凭研究交易。不随行情趋势波动起舞，或逆势操作。等市场明朗化时，再依讯号进场，不率性而为或喜恶而进场。
(5)保持敏锐清醒的心 — 当交易量渐少，表示市场不再上涨或下跌，且有可能是反转前兆。市场绝不会在高或低点盘太久，也就是在高点或低点瞬间的交易量不大。
(6)跟着趋势作 — 选择｢顺势而为｣而进场，千万不可逆势操作，若对趋势感到不确定，就不进场。只有在看清趋势时，确实对自己交易策略感到信心十足正确时才进场交易。
(7)检讨反省 — 在每一笔交易中，知错必改，犯了错应自问原因？应从交易失误中学习经验智能。养成自我检讨及做交易日记的好习惯。
(8)若在冲至最高时 ~ 可选择性作短空1-20点(它已涨至盘整，且呈现死亡交叉时)。若在跌至最低时 ~ 可选择性作短多1-20点(它已涨至盘整，且呈现黄金交叉时)。
其实除了基本面长远的影响外，汇市短期还是会受到消息面的影响而波动，有一些原则可以作为因应消息面变化的参考，才不会在短期的波动中被三振出局：
(1)在传言发生时进场，在传言变成事实时出场
(2)回归基本面来分析汇率波动的主要趋势
(3)注意利多不涨或利空不跌的情况，将是行情反转的讯号
(4)消息面对投资不利，可能会大幅赔钱或断头时，要立即停损
消息面种类：天灾
内容：大地震、森林大火、大风雪、大水灾
影响与因应：
发生在景气衰退期：汇率会因利率降低而走低
发生在景气复苏期：汇率会因利率维持在高档而易升难贬
消息面种类：政治不稳
内容：战争、政变、大选、丑闻
影响与因应：
发生战争、政变国家币值贬值
选后经济前景看好，汇率提前升值
丑闻对汇率的杀伤力最大
消息面种类：经济金融政策重大改变
内容：调整利率、贸易法案
影响与因应：
利率降低、景气看好：汇率升值
利率调高、景气看淡：汇率贬值
消息面种类：国际重要集会
内容：七大工业国会议、国际货币基金会
影响与因应：
在后续影响难测的情况下，宜退场观望
消息面种类：央行进场干预
内容：央行准备进场拉抬或打压
影响与因应：
发生战争、政变国家币值贬值
选后经济前景看好，汇率提前升值
丑闻对汇率的杀伤力最大
消息面种类：其它杂音
内容：突然有大笔买、卖单
影响与因应：
与汇率波动可能没有关联，投资人要弄清楚状况再做决策
按即期外汇交易规则，一般都有自动提供交易头寸延展服务，到美东时间下午17:00（台湾时间凌晨5:00），交易商会将未平仓合约自动延展到下一个交易日。由于不同货币的银行间隔夜拆借利率的不同，客户的未平仓部位会有利息产生。所持仓位是获得利息还是付出利息，要看客户的持单情况而定。
例如现价（1.3000/1.3003）买入1手EUR/USD，其实质是客户向交易商抵押650USD，交易商按照200倍放大杠杆借贷给客户13.003万USD，然后客户用这13.003万USD买进了10万EUR，只要这笔未平仓合约过夜，客户就得支付交易商13.003万USD的贷款利息，同时获得10万EUR的存款利息，其计算的利率为银行间隔夜拆借利率，如果客户获得的利息比支付的利息多那么就赚取利息，反之就支付利息。有的客户可能会问：为什么买入欧元美元隔夜支付的利息和卖出欧元美元隔夜赚取的利息绝对值不一样？那是因为贷款利率和存款利率不一样。
如果持仓部位在周三，将自动延展到周一，利息按三天计算。如果有假期休市停止交易，利息也会产生。在季度末和年底，银行的隔夜拆款的利率会有较大的变动，所以持仓利息也会有波动。如果要避免利息的发生，客户可以在美东时间下午17:00（台湾时间凌晨5:00）以前平仓所持有的合约。
与美元挂钩的报价俗称「直接报价」，其余的俗称「交叉盘报价」。EUR/GBP、EUR/JPY、EUR/CHF、GBP/JPY为交叉盘报价。
关于「点」：这里的“点”是指货币报价小数点后面最后一位跳动一个点，比如EUR/USD的报价从1.2790到1.2791是跳动一个点，USD/JPY的报价从108.00到108.01也是跳动一个点。
关于「点差」：交易商或者银行在同一时刻会同时报出两个报价：买价/卖价，「买价」是指这个时刻对方向你买入的价格（即：若你卖出，那么执行这个价格），「卖价」是指这个时刻对方卖出给你的价格（即：若你买进，那么执行这个价格）。以EUR/USD为例，现在报价:1.2790/1.2792，若你买EUR/USD（买EUR，卖USD）执行的是1.2792的价格，若你卖EUR/USD(卖EUR，买USD)执行的是1.2790的价格。市场买价和市场卖价之间的差价为点差。
关于手续费：点差包括了所有的交易成本，大约为万分之三，此外不再有其它手续费或佣金。
关于1手
外汇交易中，买卖1手表示买卖10万的基础货币。比如买1手EUR/USD（1.3000/1.3003），意思是买入10万EUR，而卖出与10万EUR等值的USD（按照1.3003的价格应是13.003万USD）；再比如买1手USD/JPY（108.00/108.03），意思是买入10万USD，而卖出与10万USD等值的JPY（按照108.03的价格应是1080.3万JPY）。这就是交易1手的概念。标准账户最低交易量为1手，迷你账户最低交易量为0.1手。
关于放大比例
以买1手EUR/USD（1.3000/1.3003）为例，实际上持有10万EUR，是靠卖出13.003万USD，而客户本身并不需要真的卖出13.003万USD，按照200倍的放大比例，只需要抵押13.003万/200=650 USD。
以买1手USD/JPY（108.00/108.03）为例，实际上持有10万USD，是靠卖出1080.3万JPY，而客户本身并不需要真的卖出1080.3万JPY(等值10万USD)，按照200倍的放大比例，只需要抵押10万/200=500 USD。
这就是杠杆式外汇交易放大的概念，杠杆比例越高，持有相同的头寸所占用的保证金就越少；反之杠杆比例越低，持有相同的头寸所占用的保证金就越多。标准账户可以选择25倍、50倍、100倍的杠杆比例，预设情况下是100倍，客户可以提交书面申请进行修改。迷你账户最大放大比例是400倍。
关于保证金
持仓所占用保证金的情况会在交易平台「终端窗口」显示出来，非常直观。
余额：自上次平仓清算以来的账户余额；
净值：账户余额＋浮动盈亏；
已用保证金：持有所有未平仓头寸占用的保证金总和；
可用保证金：净值－已用保证金；
保证金比例：净值/已用保证金。
上期我們介紹了外匯的基本概念，本期就外匯匯率的表示方法、國際外匯交易市場的構造及外匯保證金交易的基本知識作一些說明，以便讀者朋友更好地理解以後幾期的內容。
我們知道，世界上有很多貨幣，而在國際外匯交易市場可以自由買賣交易的貨幣則大約有十五種左右。其中，美元以其國際結算貨幣的地位無可厚非地成為基本參照貨幣，也就是說在外匯交易中，美元以外的貨幣都是通過對美元的兌換匯率來體現其價值的。而匯率的表示方法，則根據貨幣種類分成兩種。以目前交易最為活躍的四種貨幣，日元、瑞士法郎、歐元、英鎊為例，日元、瑞士法郎是以：美元/日元（USD/JPY）、美元/瑞士法郎（USD/CHF）的方式（也就是1美元=×××日元或1美元=×××瑞士法郎）來表示，此種方式稱為間接表示法。相反，歐元、英鎊則是以歐元/美元(EUR/USD），英鎊/美元（GBP/USD）的方式（也就是1歐元=×××美元或1英鎊=×××美元）來表示。如果美元/日元匯率從117.50提 升到118.50時，雖然數值本身是在增大，但日元的價值卻在縮小，匯率數值的大小則和其價值的增減成反比。而對直接表示法的歐元來說，匯率數值的大小則和其價值的增減成正比。此外，除對美元的兌換交易以外，外匯交易市場還提供交叉盤兌換交易。所謂交易盤，也就是美元以外兩種貨幣之間的兌換。如：歐元/日元（EUR/JPY）交易。其匯率是通過這兩種貨幣各自與美元的匯率來算出，因此較復雜，這里就不再詳述。
外匯交易市場主要包含兩個主要市場，其一為銀行與客戶之間的外匯市場，其二為銀行與銀行間的外匯市場。世界上最主要的外匯市場依次為倫 敦、紐約和東京。其他如法蘭克福、蘇黎世、巴黎、多倫多、香港、新加坡等都是重要組成部分。依靠先進的電腦設備，一個外匯銀行幾乎可以和任何其他地方的銀行進行交易，因此，外匯交易市場實際上是一個不分區域，幾乎24小時全天候交易的金融投資市場。市場的主要參加者除了外匯商業銀行以外，還包括外匯經紀商、進出口商及其他外匯供應者、外匯投資者及中央銀行。其中以外匯商業銀行和外匯投資者（包括各種投資基金、對衝基金）為主要的玩家。外匯市場瞬息萬變，每一次價格的變動都意味著銀行與銀行或銀行與客戶之間就此價格完成了一筆買賣。
和其他金融市場不同，外匯市場為一個雙向市場。在交易時，問價的一方會要求報價的一方同時報出買價和賣價，然後才決定買或賣；問價者買入價格通常會高于賣出價。而買入與賣出價格中間的差價，稱之為價差。相當于報價銀行的交易成本與利潤，包括報價時所承擔的風險。因此，如果我們在看到美元/日元的匯率是118.50/60時，也就是意味著如果我們買入美元拋出日元時的價格為118.60，而賣出美元，買入日元時的價格為118.50。因外匯波動幅度較小，（平均每日振幅0.7%~1.5%），故一般外匯交易金額很大，非大多數小額投資者所能運用。而本欄將著重介紹的外匯保證金交易，則是透過經濟商或直接與銀行開立交易賬戶，存入一定的資金作保證，由經濟商或銀行決定操作信用度（一般為最高保證金額的20倍），借以讓小投資者可以利用較小資金獲得較大的交易額度，機構投資者或大戶投資家一樣需要運用外匯交易作為理財、獲利及規避風險只用。
人們進行投資的目的無非是為了增加自己的財產，或為了保護現有利益而進行避險，而具體投資的方式和投資工具則有很多。
就金融投資而言，世界上最大的投資市場分別為外匯、債券和股票市場。特別是外匯交易市場，以其每月高達1兆5千億美元的交易量而稱雄，遠遠高于第二大投資市場，美國國債交易市場。因此，在歐美等先進國家和地區，外匯、債券和股票是普通投資者最常用的金融投資工具，同時也是最重要的理財、增值和對抗通貨膨脹或規避風險的工具。我國的投資者大多數投資于股票、債券，也有部分投資者投資于期貨。但對外匯投資特別是外匯保證金交易的具體操作方法和程序、買賣技巧、資金管理、風險控制等還很陌生，以下將介紹外匯投資特別是外匯保證金交易的具體內容和方法，希望能引領各位投資者進入外匯保證金交易的大門。
目前，除了歐元這一地區性的綜合貨幣之外，世界上所有的國家都有自己的貨幣。所謂外匯交易，簡單地說也就是兩種不同貨幣之間的交換行為。一般來講，由各個宏觀、微觀因素及自然原因的影響，一個國家的貨幣兌換另一國家貨幣的比值（匯率）都是不斷上下浮動的。基本上來說，一個經濟前景看好、政局穩定的國家的貨幣相對一個經濟發展減速或經濟倒退、政局動蕩的國家的貨幣來說，其價值（匯率）會不斷走高，反之則下降。因此，在外匯市場進行投資也正是利用匯率本身的變動，現行的低買高賣或高賣低買，通過其中的差額來獲取利益。而和其他投資工具不同的是，外匯投資除了產生買賣差額之外，還發生利息的問題。也就是說，用低利率國家的貨幣來兌換高利率國家貨幣時，可以獲得這兩個國家之間因利差所產生的利益。反之，則必須付出因利差所產生的金額。因此，在進行外匯買賣時，我們必須在密切關注匯率變動的同時，避免長期買進低利率貨幣，以避免發生大額利率支出。綜上所述，進行外匯投資的利益來自匯率的變動和利差所產生的利益。
那麼，在國際外匯投資市場進行投資（通過外匯保證金交易進行）和直接與銀行進行外匯買賣有何不同呢。首先，銀行提示的買價和賣價都是對顧客市場的價格，並非真正國際外匯市場中的現價，一般的情況下，銀行會視國際外匯市場中的現價加上一定點數（即：銀行的手續費）來確定其對顧客的賣價，同時以減去一定點數來確定向顧客買進外幣時的買價。因此，原則上講和銀行進行外匯交易，除非有實際外幣需要。否則就投資而言，在價格上總是不合算的。在外匯交易市場，銀行或外匯交易商所提示的買價和賣價的點差一般會在30點左右，且外匯交易市場是24小時交易的全球性市場，故投資者可隨時向外匯商問價，以市場價買入或拋出某種貨幣，非常靈活方便。另外，和銀行進行外匯買賣時，只能以1比1的方式進行交易，投資倍率不可以擴大。而在外匯交易市場中，以外匯保證金交易方式進行交易時，一般會有20倍左右的倍率，即利用杠杆原理達到以小博大的效果，可以更有效地利用投資資金及追求更高的投資回報率。以上介紹了外匯投資的基本概念。下次將就外匯投資的基本知識和外匯交易市場做一些說明，並將圍繞“外匯保證金交易”這一投資方式展開探討。
